La compañía española Inmobiliaria Colonial ha alcanzado un acuerdo con Qatar Holding y Dic Holding para adquirir el 22,2% del capital social de Societé Foncière Lyonnaise (SFL), lo que equivale a un total de 10,3 millones de acciones. La compra de estas acciones de SFL permitirá a Colonial elevar su participación en la compañía, que considera estratégica, hasta el 80,7%, según ha comunicado la compañía española a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).Paralelamente, QIA se ha convertido en primer accionista de Colonial, la segunda gran socimi cotizada española, al duplicar su participación en la compañía y situarla en el 20%.
Se trata de una operación valorada en 718 millones de euros que la socimi que dirige Pere Viñolas enmarca en la voluntad de simplificar accionarialmente el grupo y de reforzar su posición en SFL y en Francia, una empresa y un mercado que considera "estratégicos". Colonial aborda esta transacción tras culminar la fusión de la también socimi Axiare y mientras está inmersa en plena estrategia de crecimiento.
En el caso de Qatar, el canje le permite reforzarse como primer socio de la segunda gran patrimonialista cotizada del país, en línea con la apuesta que otros grandes fondos internacionales están realizando por el sector inmobiliario español, sin dejar de tener una participación, aunque indirecta, en SFL. Colonial cuenta con una cartera de oficinas situada en los principales centros de negocios de Madrid, Barcelona y París, además de un lote de centros logísticos españoles heredados de Axiare, que suman un valor de unos 11.000 millones de euros.
La operación, que ha quedado pendiente de aprobación por parte de la junta de accionistas de Colonial, se acometerá en tres pasos. Afronta el grueso de los 718 millones en los que está estimada, en concreto unos 515 millones de euros, mediante una ampliación de capital y entrega de acciones en autocartera, de forma que solo abona en efectivo 203 millones. Colonial lanzará una ampliación de capital no dineraria por la que emitirá 53,5 millones de acciones representativas del 10,5% de su capital. La inmobiliaria dará estos nuevos títulos a Qatar Holding a cambio del 15,34% del capital de SFL.
Posteriormente, Colonial canjeará acciones propias en autocartera por otro 0,86% de la filial francesa y, por último, comprará a Qatar Holding el 5,99% restante de SFL, porcentaje por el que pagará los referidos 203 millones de euros.
Los fondos de Catar se convertirán así en primer socio de referencia de Colonial, puesto que hasta ahora ostentaba el grupo mexicano Finaccess, con una participación del 18% en el capital de la inmobiliaria. No obstante, además de perder la posición de primer accionista, los mexicanos verán diluida hasta el 16% su participación en Colonial como consecuencia de la ampliación de capital.
Además del intercambio de acciones, Qatar Holding se ha comprometido a no vender acciones de Colonial en al menos seis meses. Una vez pasado este periodo de 'lock-up', y en caso de querer vender, no lo hará a un competidor durante al menos cuatro años.